$59.63р
70.36р
¬ —ѕб: +1∞C

 уда вложить миллион

14.11.2017 12:29 0
 уда вложить миллион / ќлег ’арсеев/ оммерсантъ
Ѕиткоин упал в цене, банковские вклады перестали покрывать инфл€цию, рынок недвижимости ведет себ€ непредсказуемо. ¬ этот сложный период Ђ‘онтанкаї пыталась узнать у экспертов, куда р€довому петербуржцу вложить 1 миллион рублей накоплений, чтобы не только не потер€ть, но и приумножить.

ќсенью банки, вслед за снижением ключевой ставки ÷Ѕ, почувствовали на себе отток вкладов. Ћюди, у которых есть накоплени€,  начали искать альтернативу низким банковским процентам: в акци€х, облигаци€х, ѕ»‘ах, ‘орексе, электронной валюте и даже лотере€х и пирамидах «ћћћ». «‘онтанка» спросила крупнейшие инвестиционные компании о том, куда и как лучше вкладывать деньги, а куда даже не стоит и пробовать.

 ак выбрать, куда инвестировать деньги?

– Ќе инвестируйте под вли€нием импульса. Ќачинающие инвесторы часто поддаютс€ эмоциональному порыву, на решение могут вли€ть, например, обещание высокой доходности, чьи-то уговоры, – рекомендует ярослав  абаков, заместитель генерального директора «‘инам». – »нвестируйте лишь ту сумму, которую вы можете себе позволить. Ќе стоит вкладывать, особенно в высокорискованные операции, деньги, которые отложены на важные нужды — например, на лечение или учебу детей. Ќе инвестируйте заемные деньги. »нвестирование всегда предполагает и определенный уровень риска. ¬ случае форс-мажорных обсто€тельств инвестор может потер€ть и свои, и заемные деньги, попав в очень затруднительное положение.

– —тоит с аккуратностью относитьс€ к тем видам инвестиций, где вы не видите, сколько на вас зарабатывают, -  советует ¬асилий »лларионов, управл€ющий директор «—бербанка ”правление јктивами». – “арифы должны быть прозрачны. Ќадо помнить, что каждый рубль, который заработан продавцом финансовой услуги с вашего портфел€, это недополученный вами доход, и люба€ комисси€ должна быть оправдана.

– Ќужно инвестировать в инструменты с положительным матожиданием (в котором более веро€тна прибыль, чем убыток), – добавл€ет “имур Ќигматуллин, аналитик «ќткрыти€ Ѕрокер». – –ынок валюты или криптовалюты, казино и лотереи оставьте дл€ развлечений или хеджировани€. ≈сли вы занимаетесь инвестици€ми в инструменты с положительным матожиданием, то вам нужно подобрать дл€ себ€ оптимальный баланс риска и доходности. јкции – очень высокодоходный инструмент, но волатильность котировок может заставить выбравшего неправильный актив инвестора закрыть позиции на пике падени€. ќблигации и тем более вклады – низкорисковый, низковолатильный инструмент. Ќа них много не заработаешь, но и много не потер€ешь.

¬се опрошенные эксперты отмечают, что очень важно диверсифицировать свои вложени€ -  не класть все €йца в одну корзину.  Ћучше использовать несколько инструментов дл€ инвестировани€, и даже если одна из инвестиций окажетс€ не очень удачной, за счет остальных удастс€ покрыть  убытки от нее. 

¬аше мнение
 уда вы вложили свой миллион?

Ѕанковский вклад — 5-7% годовых

– ¬ св€зи с политикой, направленной на «удушение» инфл€ции, ÷ентробанк снижает ключевую ставку, а вслед за ней снижаютс€ и ставки по вкладам, поэтому и эффективность банковского вклада как финансового инструмента невысока, – считает ярослав  абаков, заместитель генерального директора "‘инам". 

– Ќа данный момент средн€€ ставка по депозитам составл€ет 7,25%, соответственно, потенциальный доход на 1 млн рублей составит 72,5 тыс. рублей за год, – посчитал јртем  опылов, аналитик "јльфа- апитала". –  азалось бы, неплоха€ доходность, выше инфл€ции, но надежные банки предлагают депозиты существенно ниже средней ставки по рынку, около 5% годовых.

» по оценке ¬асили€ »лларионова, управл€ющего директора "—бербанка ”правление јктивами", с учетом политики ÷ентробанка, ставки по депозитам будут снижатьс€ и дальше.

‘ондовый рынок и ѕ»‘ы — 8-15% годовых

– ќжидаема€ доходность по ѕ»‘ам рублевых облигаций 10-12%. Ёто расчет исход€ из текущей доходностей портфелей к погашению плюс переоценка за счет снижени€ ключевой ставки, – считает јртем  опылов, аналитик "јльфа- апитала". – ѕоэтому здесь есть все же рыночный риск.

– ѕерва€ половина года оказалась неудачной дл€ большинства ѕ»‘ов, – отметил ярослав  абаков, заместитель генерального директора "‘инам". – —нижение рынка акций привело к тому, что 176 фондов (это 51,5%) показали снижение стоимости па€. —реди лидеров были только ѕ»‘ы, ориентированные на работу с облигаци€ми. ќднако в начале лета наступил перелом, и отечественный фондовый рынок перешел к довольно устойчивому росту, 

– ƒоходность у каждого ѕ»‘а разна€, все зависит от того, в какие активы он инвестирует, – добавл€ет ¬асилий »лларионов, управл€ющий директор "—бербанка ”правление јктивами". -  Ќапример, ѕ»‘ы акций могут дать более высокую доходность, но и риски здесь выше. ≈сли вкладывать в фонды акций, то стоит рассчитывать на период минимум в 1 год, а оптимально – 2-3 года. ≈сли говорить не об исторической, а об ожидаемой доходности, то по диверсифицированным фондам акций мы ожидаем на ближайшие 2-3 года около 15% годовых, а по фондам облигаций 8-9% годовых, при отсутствии «черных лебедей» (труднопрогнозируемых редких событий, привод€щих к сильному кризису)  на финансовом рынке.

¬алютный рынок ‘орекс — 5% годовых

– »нвестирование в валюту – это не совсем инвестирование, так как не предполагаетс€ получени€ ни купонов, ни дивидендов, – считает јртем  опылов, аналитик ”  «јльфа- апитал». -  ћатематическое ожидание от таких операций отрицательное из-за комиссий и спредов. ≈сли уж хочетс€ купить те же доллары, разумнее инвестировать в еврооблигации. ћы думаем, что портфель в 2018 году сможет принести пор€дка 5% в долларах —Ўј.

– ћы очень не рекомендуем начинающим инвесторам св€зыватьс€ с операци€ми на ‘орексе, – добавил ¬асилий »лларионов, управл€ющий директор "—бербанка ”правление јктивами". – Ёто рынок, где кажда€ операци€ сопровождаетс€ использованием заемного капитала, превышающего собственный капитал инвестора в 100 и более раз, любое движение рынка в противоположную выбранной клиентом сторону может привести к полной потере собственного капитала. ѕри этом экспертизы в предлагаемых дл€ операций валютных парах, как правило, у розничных клиентов нет, так что это игра в рулетку.

Ёлектронна€ валюта — непредсказуемо

 урс биткоина с начала года, по данным биржи Bitstamp, вырос с 958 долларов до 7500 долларов по состо€нию на 08 но€бр€ 2017, а в начале недели обвалилс€ на 30%.

–  урс биткоина и других криптовалют вырос 8-12 раз с начала года, что, безусловно, выгл€дит заманчиво, – отметил јртем  опылов, аналитик "јльфа- апитала". – ќднако потенциально высокие доходы сопр€жены с соответствующими рисками. Ётот вид инвестиций подходит лишь дл€ специалистов, которые хорошо ориентируютс€ в этом сегменте рынка. ¬ целом волатильность криптовалют значительно превышает волатильность фиатных валют, у них нет единого эмиссионного центра, рынок никак не регулируетс€. “ак что даже оценить риски, как и ожидаемую доходность, не представл€етс€ возможным.

Ќесмотр€ на свою попул€рность, правовой статус криптовалюты в –оссии пока не определен, – предостерегает ярослав  абаков, заместитель генерального директора "‘инам". – Ќа практике дл€ пользователей домашнего компьютера сегодн€ «добыча» биткоина нерентабельна — расходы на приобретение мощного компьютера-«фермы» дл€ майнинга и на электричество «съед€т» возможную прибыль.

«а последнее врем€ по€вилось немало альтернативных биткоину криптовалют (так называемых альткоинов). «апуск новой криптовалюты называетс€ ICO (Initial Coin Offering, или первичное размещение монет). 

– «аработать на ICO, купив новую валюту на криптобирже, пока та стоит недорого, можно, но здесь есть и свои риски. Ќовый альткоин может «не взлететь» — проект может оказатьс€ неудачным или вообще мошенническим, а также подвергнутьс€ хакерской атаке. “ак как правовой защиты у инвестора нет, в случае неудачи проекта вложенные средства не вернут, – отметил  абаков.

– ¬ целом рекомендаци€ по криптовалюте така€ же, как и по ‘орексу, отличие в том, что криптовалюты торгуютс€ без кредитного плеча, но их темпы изменени€ курса таковы, что никакого плеча не нужно, курс может мен€тьс€ на дес€тки процентов в сутки, – отмечает ¬асилий »лларионов, управл€ющий директор "—бербанка ”правление јктивами". – », что самое важное, за текущей ценой криптовалюты нет никаких фундаментальных обоснований.

 ак резюмируют эксперты, сейчас спрос обеспечил на криптовалюты  фантастический рост курса, но что будет дальше – не знает никто. »нституциональные инвесторы (пенсионные и инвестиционные фонды, банки) на этот рынок пока не придут, и его тренды будут определ€тьс€ только спекул€нтами и модным словом «хайп», он пройдет, и курс так же легко обвалитс€, как вырос. » если на старте на ней можно было зафиксировать более 300% годовых, то сейчас это непредсказуемый и опасный рынок, на котором стабильно можно рассчитывать лишь на прибыль, покрывающую инфл€цию.

Ќедвижимость — до 10% годовых

¬асилий »лларионов, управл€ющий директор "—бербанка ”правление јктивами" отмечает, что дл€ большинства людей недвижимость – наиболее пон€тный объект дл€ инвестиций. Ќо не слишком высокодоходный.

– — суммой в 1 млн рублей вы довольно ограничены в выборе объектов дл€ инвестировани€. ѕо большому счету, остаетс€ только вариант с покупкой жилой недвижимости на этапе строительства, – отметил »лларионов. 

Ќо даже если у инвестора получитс€ добавить и войти на рынок, по словам ярослава  абакова из "‘инам", доходность от инвестиционной недвижимости, с учетом сдачи квартиры в аренду, дл€ 1-комнатной квартиры в ѕетербурге пока будет находитьс€ в районе 10%.

– Ѕытовало мнение, что недвижимость всегда растет в цене, по крайней мере доходность отбивала инфл€цию. —ейчас это уже не так, спрос на рынке недвижимости сильно отстает от предложени€. “ому подтверждение – рекордное количество банкротов строительных компаний. »нвестиции в недвижимость всегда были с горизонтом от 5 лет, поэтому в годовом горизонте эта инвестици€ скорее принесет убытки, – отметил јртем  опылов, аналитик "јльфа- апитала".

ќблигации — 13% годовых

ярослав  абаков, заместитель генерального директора компании «‘инам» советует долгосрочным инвесторам, нацеленным на сохранение капитала и предпочитающим низкие риски, присмотретьс€ к облигаци€м крупных компаний и облигаци€м федерального займа (ќ‘«). 

– ѕо степени надежности облигации федерального займа вполне сопоставимы с банковскими депозитами, защищенными госгаранти€ми.  ак вариант — можно открыть индивидуальный инвестиционный счет, получив право на налоговые вычеты на сумму внесенных средств. ѕринцип работы »»— прост— надо открыть счет у брокера, внести на него деньги, и на следующий год можно получить гарантированный государством налоговый вычет, – отметил  абаков. – —кажем, налогоплательщик открыл »»—, и внес на него 400 тыс. рублей. ѕо истечении налогового периода налогоплательщик сможет уменьшить свою налогооблагаемую базу, из бюджета ему будет возвращено 52 тыс. рублей (13% от 400 000 руб.). 

“акже можно освободить от налогообложени€ прибыль по »»—. ¬ этом случае при закрытии счета налог удержан не будет. Ќапример, инвестор в течение трех лет каждый год вносил на счет по 400 тыс. рублей. ¬ течение этого времени инвестор также покупал и продавал ценные бумаги, получа€ прибыль. ѕусть через три года сумма на счете составила 1,9 млн рублей, т.е. инвестор получил положительный результат в размере 700 тыс. рублей. ѕри расторжении договора вс€ сумма прибыли по счету будет освобождена от налогообложени€. 

¬асилий »лларионов, управл€ющий директор "—бербанка ”правление јктивами", также придерживаетс€ мнени€, что самый оптимальный способ инвестировани€ в пределах суммы в 1 млн рублей – это вложени€ с помощью индивидуального инвестиционного счета (»»—). 

– ¬кладыва€ деньги с помощью »»—, вы передаете их профессиональным управл€ющим, которые разработали специальные стратегии и посто€нно держат руку на пульсе. Ќапример, мы предлагаем две стратегии, которые инвестируют средства на »»— в облигации, номинированные в долларах и в рубл€х. ќблигации – один из самых надежных инструментов на фондовом рынке, при этом при выборе облигаций мы проводим тщательный кредитный анализ эмитента. “ак что это надежно.

¬ложени€ в микрофинансовые организации — до 23% годовых 

ќдин из новых инструментов приумножить капитал – это вложени€ средств в крупные ћ‘ќ. 

ѕоскольку сейчас отрасль микрофинансировани€ достаточно жестко регулируетс€ ÷ентробанком, а доход от вложений фиксируетс€ в договоре и составл€ет до 23% годовых, то по соотношению риск-доходность можно назвать одним из самых оптимальных, – рассказали в компании «ƒомашние деньги».

ќднако есть четкое ограничение по минимальной сумме инвестиции, установленное 151-‘«. „астный инвестор может вложить от 1,5 млн рублей, юридическое лицо – от 500 тыс€ч рублей. 

– ѕо нашим наблюдени€ми, клиенты посто€нно увеличивают среднюю сумму размещени€: если в прошлом году эта сумма составл€ла 6,2 млн рублей, то сейчас уже более 10 млн рублей. ѕри этом около 80% инвесторов свои вклады пролонгируют при окончании срока, что говорит о высоком уровне довери€ к рынку.  роме того, на текущий момент зафиксирован приток средств от премиальных клиентов банков, которые начали рассматривать альтернативный инструмент дл€ инвестиций, – отметили в компании. 

¬ то же врем€ в «ƒомашних деньгах» резюмировали, что инвесторам надо тщательно подойти к выбору компании.  —ледует избегать небольших и «молодых» компаний, которые сул€т слишком высокие проценты. ≈сли обещана доходность выше 25%, а то и 30%, то такие показатели €вл€ютс€ нереальными и, скорее всего, представл€ют собой некую неустойчивую схему. ѕри выборе ћ‘ќ нужно оценивать также и год основани€, и региональное покрытие, а также публичную финансовую отчетность ћ‘ќ, а также разнообразие каналов фондировани€. 

 уда сегодн€ не стоит вкладывать деньги, чтобы их не потер€ть?

ярослав  абаков из "‘инам" не рекомендует инвестировать в высокорисковые проекты и финансовые пирамиды.

– ¬ первую очередь нужно быть осторожным с выбором провайдера финансовой услуги, если это «ноунейм», который обещает золотые горы и при этом предлагает вывести деньги, например, на  ипр, стоит насторожитьс€, – отметил ¬асилий »лларионов, управл€ющий директор "—бербанка ”правление јктивами".

ѕо словам “имура Ќигматуллина, аналитика «ќткрыти€ Ѕрокер» из способов вложени€ средств на 1 год к инвестици€м можно отнести лишь несколько: вклад, фондовый рынок (акции, облигации, ѕ»‘ы) и бизнес. ќстальные варианты вложени€ средств относ€тс€ к спекул€ци€м: ‘орекс, электронна€ валюта, лотереи, пирамиды "ћћћ" и т.п. 

-  ≈сли подбрасывать монетку, пыта€сь на этом заработать, став€ на одну из сторон, то при большом количестве бросков всегда прибыль/убытки будут составл€ть примерно 0%. ≈сли же вы платите небольшую комиссию («подбрасываете» монетку на ‘орексе), то вы всегда будете в минусе. ≈сли вы покупаете акции/облигации/ѕ»‘ы, инвестируете во вклады выше ставки инфл€ции или бизнес, то вы несете риски волатильности показател€ доходности, но ваше математическое ожидание будет выше нул€. ¬ долгосрочной перспективе вы, теоретически, получите прибыль, – резюмировал он. – ≈сли говорить об ожидаемой доходности, то примерный ориентир по ставкам % годовых следующий: вклады — 7%,  акции индекса ћћ¬Ѕ — 15%, облигации -  9%; валюта, криптовалюта, казино, лотереи – 4% (уровень инфл€ции) и ниже.

»ль€  азаков, «‘онтанка.ру»


ѕодписывайтесь на канал "‘онтанка.ру" в Telegram, Viber или группу ¬ онтакте, если хотите быть в курсе главных событий в ѕетербурге - и не только.


ћатериалы рубрики

Cтатьи Ќовости
    еще новости
    Ќаписать новость

    ‘ото JPG / GIF, до 5 мегабайт.

    Ќе забудьте указать свои контакты

    я принимаю все услови€ ѕользовательского соглашени€.
    ¬ведите цифры с изображени€: