$61.59р
72.18р
¬ —ѕб: +18∞C

„то такое ICO и как на этом заработать?

08.02.2018 13:29
јндрей –€бых / јндрей –€бых
— по€влением криптовалют по€вилась нова€ форма инвестировани€ - ICO (аббревиатура от Initial Coin Offering - первичное размещение монет). “ермин ICO образован по аналогии с IPO (англ. Initial Public Offering Ч первичное публичное предложение акций).

¬ 2016 году прошло 46 ICO, на которых собрали 96 000 000 $. Ѕольше всего собрала российска€ компани€ Waves јлександра »ванова – 16 000 000 $. ¬ 2017 уже 435 успешных ICO собрали 5 600 000 000 $.

—хема ICO проста – компани€, желающа€ привлечь инвестиции, выпускает свои токены и продает их инвесторам. “окен – это единица хранени€ информации. —амый известный токен – это монета «биткойн» платежной системы биткойн.

“окенов компани€ выпускает столько, сколько считает нужным, – миллион, сто миллионов, миллиард. —умма ограничиваетс€ только амбици€ми проекта. —ебестоимость выпуска токенов практически равна нулю, поскольку делаетс€ на готовой блокчейн-платформе (например, Etherium или Waves).

»значально ICO использовалось дл€ новых проектов, так или иначе св€занных с блокчейном или криптовалютами, сейчас же этот способ сбора инвестиций пытаютс€ применить и обычные бизнесы.

ќсновна€ задача компании в процессе ICO – продать инвесторам столько своих токенов, чтобы хватило на реализацию проекта. 

—делать это можно только одним способом – убедив инвестора, что на собранные инвестиции проект будет стремительно развиватьс€ и купленные им токены в будущем станут очень доходны.  

√лавное преимущество токена по сравнению с акцией – можно купить любую долю токена. Ёто свойство привело в инвестиции в ICO много мелких инвесторов.

—уществует 4 вида токенов:

1) криптовалюта;

2) права внутри блокчейна;

3) активы в материальном мире;

4) права в материальном мире.

 риптовалюта. —амый известный вид такого токена – это криптоденьги, например, биткойны. ѕо сути «монета» биткойн – токен системы биткойн. ¬ данном случае его создатели решили, что их «кусочки информации» можно использовать дл€ расчетов.

ѕрава внутри блокчейна. ¬ данном случае токен похож на «входной билет» или «пропуск» в сеть. ѕриведем пример. ≈сть проект, реализованный по системе блокчейна, – по сути, закрытое сообщество, участники которого могут выложить в сеть важную информацию – паспортные данные, адрес, дату рождени€. ƒругие участники сообщества провер€ют ее и подтверждают – верифицируют. » когда новый человек хочет проверить, например, своего партнера по бизнесу, он просто смотрит эту информацию и может ей довер€ть. Ќа уровне физических лиц это кажетс€ немного странной схемой. Ќо когда речь заходит о юрлицах – сразу все становитс€ гораздо полезнее. ¬едь проще в одном надежном месте получить сведени€ о партнере, чем собирать их по разным базам данных, по сайтам. Ётот блокчейн выпускает свои токены. Ќо они вовсе не деньги. Ёто ключи дл€ входа в эту систему. »х же можно там использовать, например, дл€ голосований.

ƒругой пример похожего, но все же немного иного, использовани€ токенов: разработчики создали блокчейн дл€ хранени€ информации. ѕосле ICO желающие могут приобретать их токены, которые позвол€т пользоватьс€ системой.  роме того, количество токенов определ€ет тот объем информации, который вы можете загрузить в сеть дл€ хранени€.

Ёти токены (в любом из описанных проектов) можно продавать. “ехнически никто не мешает разместить их на бирже и реализовать по определенной цене (прив€занной к другим криптовалютам или обычным деньгам). » тогда такие токены по сути станов€тс€ криптоденьгами.

јктивы в материальном мире. Ёти токены больше св€заны с реальным миром. »х выпускают как бы под залог своей продукции (или услуг) – совершенно реальной, материальной. “ак одна компани€ нашла хороший песочный карьер и решила начать там добычу песка. Ќо дл€ этого ей были нужны деньги.  омпани€ создала проект и выпустила свои токены. »х продавали за криптовалюту, обеща€, что спуст€ какое-то врем€ обладатели этих токенов смогут обмен€ть их на песок (килограмм, центнер, тонну – в зависимости от количества токенов).

ѕрава в материальном мире. Ќаконец, еще один вид токенов похож на акции или облигации из обычной экономики. Ќачина€ какое-то дело, можно выпустить свои токены (провести ICO), объ€вить их цену и пообещать, что, например, через год вы выкупите их обратно в два раза дороже или заплатите их владельцам «дивиденды». ј можно просто так расписать свой суперпроект, что и этих обещаний не потребуетс€, просто достаточно убедить покупателей, что совсем скоро эти токены сами собой подорожают в 10, 100, 1000 раз (ведь было же такое с биткоинами). » оп€ть же токены в такой ситуации станов€тс€ криптовалютой.

ѕрименительно к последнему виду токенов – их выпуск и продажа по большому счету мало чем отличаетс€ от краудфандинга. “олько сбор средств осуществл€етс€ в криптовалюте. » к тому же, сейчас попасть на краудфандинговую платформу бывает сложно (часто идут серьезные проверки, требуетс€ наличие юрлица, прив€зки к конкретному государству). ¬ этом отношении эмисси€ токенов чуть проще и дает больше свободы как тем, кто их выпускает, так и тем, кто покупает.

≈ще один нюанс – когда речь идет о токенах ради сбора средств дл€ старта проекта или других, приближенных к материальному миру проектах, собственно блокчейн не всегда нужен. “окены просто продаютс€ за криптовалюты и потом при необходимости монетизируютс€.

≈сли сравнивать два способа привлечени€ инвестиций ICO и IPO, то основные отличи€ ICO:

1) токен, как правило, никак не св€зан с долей в капитале компании. ќн не дает права голоса или прав управлени€ проектом;

2) в большинстве случаев продаетс€ не действующий бизнес, а лишь обещани€, идеи и планы;

3) законов, регулирующих ICO, пока нет, и права покупателей ничем не урегулированы.

ѕоследний пункт привел к тому, что в последнее врем€ на рынке по€вл€етс€ все больше мошенников. Ќа крипторынке дл€ таких проектов используетс€ термин «скам».

22 €нвар€ 2018 года команда проекта Benebit, собрав 2,7 млн долларов, исчезла. ¬от такой скам-проект.

ѕочему же инвесторы вкладываютс€ в ICO?

ѕотому, что успешные проекты в коротком периоде могут дать прибыль в разы, а то и на пор€док.

“окен EOS в но€бре стоил меньше 1$, сейчас стоит около 10$ (13.01 стоил почти 20$). “о есть рискнув и вложив в но€бре 100$, за два мес€ца инвестор в дес€ть раз увеличил свои инвестиции и получил 1000$.

¬ отличие от акций, которые реализуютс€ в процессе IPO, токены имеют существенные плюсы:

1) они легко дроб€тс€/суммируютс€ -  с акци€ми такие операции как правило не проход€т, а тут у нас 100 миллионов копеек в каждом токене. ћожем дробить или суммировать их сколько и как хотим; 

2) токены анонимны – информаци€ о владельце нигде не хранитс€. ќчень актуально, если вы не хотите светить свои инвестиции и их размеры;

3) простота и легкость оборота – решили вы продать 3% своих токенов – переводите их из своего криптокошелька в кошелек покупател€ как обычные электронные деньги. ћинута-друга€ – и сделка завершена. ≈сли вы когда-нибудь продавали акции компании, вы понимаете, кака€ это колоссальна€ экономи€ времени и нервов.

„тобы определить, можно ли вкладывать деньги в ICO, существует алгоритм «4T»:

1) Team – команда.  адры решают все. –аз мы даем деньги под обещани€, то реализовать их может только хороша€ и опытна€ команда. »зучаем каждого члена команды, смотрим на его успешные проекты и его опыт. Ќа рынке есть шутка – если в команде есть ¬италик Ѕутерин (основатель Etherium) – можно спокойно входить в ICO.

2) Theme – тема. ќцените, насколько тема проекта актуальна и будет ли востребована на рынке. «ачем люди будут покупать токены проекта? ¬ам же потом их надо продать за большую цену, чем купите.

3) Technology – тут главный вопрос – а зачем им блокчейн? —ейчас модно добавл€ть это слово дл€ привлечени€ интереса инвесторов к проекту.

“ак, американска€ компани€ по производству ча€ добавила слово «блокчейн» в название и повысила стоимость акций в 5 раз. Ѕыла The Long Island Ice Tea – стала Long Blockchain Corporation.

4) Token – токен.  акой тип токена предлагает проект, как они хот€т их использовать и устраивает ли вас это?  Token Report провел анализ 226 ICO, и лишь в 20 проектах токены использовались дл€ обеспечени€ работы проекта.

¬сю эту информацию можно получить на сайте проекта и в специальном документе, который готовит команда, – WhitePaper.

»з ближайших перспективных ICO, на которые стоит обратить внимание, это ICO Telegram от ѕавла ƒурова. ”же на первом этапе, который был открыт только дл€ крупных профессиональных инвесторов, собрано за€вок на 3 800 000 000 $ (хот€ изначально планировалось собрать 850 000 000 $).

Ќа втором  этапе планируетс€ дать доступ к покупке токенов и обычным пользовател€м.

јндрей –€бых

 омментарии

ѕомните, что все дискуссии на сайте модерируютс€ в соответствии с правилами блога и пользовательским соглашением. ≈сли вы видите комментарий, нарушающий правила сайта, сообщайте о нем модераторам.
Ќаписать новость

‘ото JPG / GIF, до 15 мегабайт.

Ќе забудьте указать свои контакты

я принимаю все услови€ ѕользовательского соглашени€.
¬ведите цифры с изображени€: